Veröffentlicht von Anthropic am 10. NovemberDie zweite überarbeitete Fassung des Prospekts, legt die Preisspanne für den Börsengang (IPO) auf 70 bis 78 US-Dollar pro Aktie fest und geht davon aus, 825 Millionen Stammaktien der Klasse A zu verkaufen, von denen 801 Millionen Aktien neue Aktien sind und etwa 23,65 Millionen Aktien von bestehenden Aktionären verkauft werden.Bitget und andere Plattformen sind für Abonnements geöffnetFür Anleger, die ein Los ziehen möchten, gibt es neben dem Preis mehrere Begriffe, die es wert sind, zunächst einen Blick darauf zu werfen.
Am ersten Börsentag können zunächst bis zu 316 Millionen Aktien verkauft werden
Im Prospekt heißt es, dass Direktoren, Führungskräfte und fast alle bestehenden Aktionäre eine Sperrvereinbarung für insgesamt etwa 15,5 Milliarden Stammaktien der Klasse A (einschließlich wandelbarer Teile) unterzeichnet haben, im Allgemeinen für maximal 180 Tage; für Mitgründer und Gesellschafter, die mehr als 0,5 % der Anteile halten, maximal 365 Tage.
Es besteht jedoch die Möglichkeit einer vorzeitigen Entlassung während der Sperrfrist. Ab dem ersten Handelstag der Notierung können bis zu 316 Millionen Aktien verkauft werden, darunter 10 % der gesperrten Aktien, die von Nicht-Gründerdirektoren, Direktoren, aktuellen und ehemaligen Mitarbeitern und Beratern gehalten werden; Vor Ablauf der Sperrfrist können bis zu 3,3 Milliarden weitere Aktien im Voraus freigeschaltet werden, insgesamt also etwa 3,6 Milliarden Aktien.
Im Vergleich zu den 825 Millionen Aktien, die bei diesem Börsengang öffentlich ausgegeben wurden, wurden am ersten Tag der Notierung 316 Millionen Aktien verkauft, was etwa 38 % der Emission entspricht.
Die Sperrfrist für Hauptaktionäre endet am zweiten vollen Handelstag nach der Veröffentlichung des Finanzberichts für das erste Quartal im Jahr 2027 oder am 180. Tag nach der Notierung, je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt; Gründer und Großaktionäre werden sich den Finanzbericht für das dritte Quartal im Jahr 2027 oder am 365. Tag ansehen. Die führenden Underwriter Goldman Sachs und Morgan Stanley können ebenfalls vorzeitig veröffentlichen.
Privat aufgenommene Aktien von sieben Technologieunternehmen unterliegen keiner Sperrfrist
Gleichzeitig beschaffte Anthropic etwa 26 Milliarden US-Dollar an Stammaktien der Klasse N zum IPO-Preis von Investmenttochtergesellschaften von Google, Huida, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft und TSMC.Chain News hat bereits berichtet. Im Prospekt heißt es, dass diese Aktien nicht der Lock-up-Vereinbarung unterliegen, sondern nicht registrierte, eingeschränkte Wertpapiere sind, die nur durch Registrierung oder gesetzliche Befreiung weiterverkauft werden können; Anteile der Klasse N werden bei qualifizierter Übertragung in Anteile der Klasse A umgewandelt.
Anthropic 也提醒，這批股份的出售或市場預期它會出售，都可能壓低 A 類股價。上市後，合計最多約 83.9 億股的股東有權要求公司辦理股份註冊，Google 另有單獨的註冊權。
Beim Mittelpreis entspräche dies einer sofortigen Verwässerung von 65,79 US-Dollar pro Aktie.
以 74 美元區間中間價計算，招股書估計 IPO 與私募完成後，每股調整後有形資產淨值約 8.21 美元，新買家每股會立即被稀釋約 65.79 美元，既有股東則每股增加 6.31 美元。
Dies ist eine Zahl, die im IPO-Prospekt bekannt gegeben wird. Dies spiegelt wider, dass neue Aktionäre das Unternehmen zu einem Preis kauften, der weit über dem Nettobuchwert lag. Das bedeutet nicht, dass der Aktienkurs auf dieses Niveau fallen wird.
Darüber hinaus haben einige Direktoren und verbundene Institutionen ihre Absicht zum Ausdruck gebracht, bis zu 303 Millionen US-Dollar an Anteilen der Klasse A zum IPO-Preis zu zeichnen. Dies stellt jedoch keine verbindliche Zusage dar und die Zeichner können mehr, weniger oder gar keine Zuteilung vornehmen.
Gekaufte Anteile der Klasse A haben ein begrenztes Stimmrecht
Jede Aktie der Klasse A hat eine Stimme, aber eine Aktie der Klasse F, die von den sieben Mitbegründern über Founder LLC gehalten wird, hat eine feste Stimmmacht von 50,1 % in allgemeinen Abstimmungsangelegenheiten der Aktionäre und keine wirtschaftlichen Rechte; und Anteile der Klasse T, die von einem Long-Term Interest Trust gehalten werden, haben das Recht, die Mehrheit des Vorstands zu wählen. Im Prospekt heißt es außerdem, dass Anthropic ein „kontrolliertes Unternehmen“ gemäß den Corporate-Governance-Vorschriften der Nasdaq sei.
dieser Artikel Anthropic verfügt bei seinem Debüt über 316 Millionen Aktien zum Verkauf, was einer Verwässerung von 65 US-Dollar pro Aktie für neue Aktionäre entspricht erschien erstmals in Kettennachrichten ABMedia。
