ТЛ;ДР: Blockchain.com представил торговый API, предназначенный для предоставления учреждениям автоматического доступа к основной ликвидности цифровых активов. Компания объявила об этой услуге 5 ноября как о расширении своего основного брокерского предложения, позиционируя ее наряду с существующей внебиржевой торговлей на основе голосовой связи и чата.

Blockchain.com представил торговый API, предназначенный для предоставления учреждениям автоматического доступа к основной ликвидности цифровых активов. Компания объявила об этой услуге 5 ноября как о расширении своего основного брокерского предложения, позиционируя ее наряду с существующей внебиржевой торговлей на основе голосовой связи и чата. Запуск менее заметен, чем новый розничный токен, но он удовлетворяет практическую потребность: учреждения хотят, чтобы криптовалютное исполнение было связано с их устоявшимися системами торговли и управления рисками.

Что учреждения могут делать с API

Компания заявляет, что клиенты могут запрашивать исполняемые котировки, торговать основными криптовалютами, альткойнами и стейблкоинами, а также использовать ее предложения круглосуточно. В нем описывается ценообразование как прозрачное, а расчеты как гибкие. Это заявления поставщика, и их следует проверять на соответствие фактической клиентской документации, доступным рынкам и соглашениям об уровне обслуживания. API также требует технической интеграции и оперативного контроля. Автоматизированный доступ может сократить объем ручной работы, но учреждения по-прежнему должны управлять аутентификацией, проверкой заказов, обработкой ошибок и сверкой. Инфраструктура полезна только в том случае, если клиент может с уверенностью определить, какие сделки были приняты и рассчитаны.

Основная ликвидность меняет отношения

В основной торговле поставщик может рассматривать клиента как контрагента, а не просто направлять заказ в книгу биржевых заказов. Такая договоренность может упростить выполнение крупных или индивидуальных сделок, но также делает актуальными условия кредитования, ценообразование и конфликты интересов. Клиенты должны понимать, как формируются котировки, включен ли спред, что происходит после частичного сбоя и когда расчетные обязательства становятся окончательными. Прямой электронный доступ может помочь учреждениям сравнить возможности, хотя сам релиз не устанавливает, что цены всегда будут выше цен, доступных в конкурирующих заведениях.

Почему круглосуточного исполнения недостаточно

Криптовалютные рынки торгуются непрерывно, но многие учреждения по-прежнему полагаются на банковские системы, системы отчетности и утверждения, рассчитанные на фиксированные рабочие часы. Поэтому API, работающий круглосуточно и без выходных, должен соответствовать лимитам позиций, автоматизированному контролю, проверке санкций и механизмам финансирования, которые могут иметь разные графики. Самые сложные события часто происходят тогда, когда традиционный оперативный персонал недоступен. Учреждениям могут потребоваться процедуры мониторинга, эскалации и реагирования на инциденты, даже если торговый интерфейс полностью автоматизирован. Соединение этих систем — одно из главных отличий приложения для потребительской торговли от серьезного институционального сервиса.

Где продукт находится на более широком рынке

Новый интерфейс конкурирует на рынке, который включает в себя биржи, маркет-мейкеров и институциональных брокеров, выстраивающих схожие маршруты исполнения. Поскольку участие в цифровых активах становится все более сложным, простота интеграции может иметь значение наряду с ликвидностью. Торговым командам может потребоваться единый API для управления несколькими активами и согласованной отчетности, а не набор ручных рабочих процессов портала. Тем не менее, новый интерфейс не обеспечивает автоматически долю рынка, постоянный объем клиентов или превосходную ликвидность во время стресса. Они должны возникать в результате наблюдаемого использования и независимо сопоставимого качества исполнения.

Очередное эксплуатационное испытание

Клиенты будут оценивать услугу по надежности, качеству котировок, скорости расчетов, мерам безопасности и способу разрешения исключений. Публичная отчетность о фактическом внедрении будет полезна, если компания сделает ее доступной. Для более широкой отрасли это объявление отражает медленный сдвиг: учреждения все чаще задаются вопросом не только о том, как покупать цифровые активы, но и о том, как внедрить торговый процесс в существующие финансовые операции, не жертвуя при этом контролем.

Первоисточник: Выпуск институционального продукта Blockchain.com. Дополнительный контекст см. Освещение NewsBTC растущего институционального и сервисного бизнеса Coinbase.

Эта статья была написана отделом новостей и отредактирована Сэмюэлем Рэем.