星宇航空(2646)公告 115 年度现金增资基准日及相关发行时程,本次预计发行普通股 3 亿股,发行总面额为新台币 30 亿元。本次募集资金主要用途为偿还银行借款,旨在降低扩充长程机队所产生的财务杠杆与利息支出压力。根据同步公布的 115 年前三季累计财务报告,星宇航空本业营业利益达 6.48 亿元,显示运输本业已具获利规模。然而,受借款利息与租赁负债等财务成本侵蚀,前三季税后亏损 6.38 亿元,每股税后亏损为 0.21 元。本次增资将有助于强化公司自有资本与改善偿债能力,而投资人又该如何参与新股认购呢?

星宇航空 3 亿股增资配发架构与原股东认购权益

本次现金增资发行的 3 亿股中,80%(240,000,000 股)保留由原股东按持股比例认购,员工认购与公开承销各占 10%(各 30,000,000 股)。以目前已发行普通股约 3,008,735,000 股计算,原股东每仟股约可认购 79.77 股,不足 1 股的畸零股可于停止过户日起 5 日内向股务代理机构申请拼凑,逾期或未足额部分则授权董事长洽特定人认购。

投资人如何参与新股?

原股东若欲参与本次认购,须留意最后过户日为 115 年 12 月 8 日,配合台股「T+2 日交割」制度,最晚须于 115 年 12 月 4 日收盘前买进。原股东与员工缴款期间订于 115 年 12 月 17 日至 12 月 28 日,凭缴款书至金融机构办理缴款。若非股东的一般市场投资人,则可留意后续股票抽签的时程,此次星宇释出 3 万张的公开承销新股,应有较高的中签机率。

唯此次现金增资定价尚未出炉,最终缴款金额取决于后续公告的「每股发行价格」,届时可观察增资折价幅度与市价差。

星宇前三季 EPS -0.21元

星宇航空 115 年前三季累计营业收入达 448.35 亿元,反映跨太平洋航线与亚洲区域航网之运能逐步释放。营业毛利为 49.51 亿元,毛利率为 11.04%,带动本业营业利益达 6.48 亿元。数据显示其航运主业在运量提升下已具获利基础,营运模式由前期拓点过渡至运能变现阶段,但后续营收动能仍受全球航空市场景气与油价波动影响。

受借款利息与租赁负债等财务成本侵蚀,前三季税后亏损 6.38 亿元,每股税后亏损为 0.21 元。截至 115 年第三季底,公司总资产为 1,747.49 亿元,总负债为 1,440.66 亿元,负债比率达 82.44%,每股净值(Book Value Per Share)约为 10.20 元。本次增资偿还银行借款,主要目的为降低固定财务负担并强化资产负债结构。

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