Недостатки натриевых аккумуляторов были переданы на станции замены аккумуляторов компанией CATL.

Статья может содержать автоматический перевод. Для проверки используйте ссылку на первоисточник.

Недостатки натриевых аккумуляторов были переданы на станции замены аккумуляторов компанией CATL.

Финансовый отчет автомобиля

2026.11.12 08:57

· Из-за границы

Полный текст 4352 слов.

Текст | Финансовый отчет автомобильной промышленности

Построено более 2500 станций замены аккумуляторов. Цель CATL по продвижению автомобилей с натриевыми аккумуляторами в этом году составляет всего 10 000–20 000 единиц.

10 ноября Цзэн Юйцюнь, председатель CATL, рассказал о следующем шаге для натриевых батарей в Шанхае: ускорении выхода натриевых батарей на рынок легковых автомобилей с помощью сети обмена шоколадных батарей, охватывающей около 200 городов. К концу года количество станций замены аккумуляторов превысит 3000.

Натриевые аккумуляторы на данный момент все еще дороже литий-железо-фосфатных. В апреле этого года компания CITIC Construction Investment подсчитала, что стоимость аккумуляторных элементов у ведущих производителей натриевой энергии составляла около 0,47 юаней/Втч, а стоимость литий-железофосфатных элементов – около 0,38 юаней/Втч, разница почти 24%. Для батареи емкостью 45 кВтч натриевая батарея стоит примерно на 4050 юаней больше за один аккумуляторный элемент.

Литий также дешевеет. 10 ноября средняя спотовая цена на карбонат лития аккумуляторного качества, рассчитанная Mysteel, составила около 91 900 юаней за тонну, что более чем на 80% ниже максимума в почти 600 000 юаней за тонну в 2022 году.

Новая, более дорогая батарея встречает старого конкурента, который дешевеет. Автомобильным компаниям трудно найти стимул платить за это больше.

Подход CATL заключается в первую очередь в организации спроса. Через сеть замены аккумуляторов он может напрямую участвовать в определении характеристик аккумуляторов, их закупке и использовании. На этапе, когда стоимость натриевых батарей самая высокая, CATL является первым покупателем ее новинок.

1. Первая попытка пять лет назад

29 июля 2021 года CATL выпустила натрий-ионную батарею первого поколения. Плотность энергии аккумуляторного элемента составляет 160 Втч/кг, и его можно зарядить до 80% емкости аккумулятора за 15 минут при комнатной температуре. Также предлагается литий-натриевый гибридный аккумулятор.

Время выхода по-прежнему важно. В конце 2020 года цена на карбонат лития все еще составляла около 40 000 юаней за тонну и с тех пор росла, приблизившись к 600 000 юаней за тонну во второй половине 2022 года. Для производителей аккумуляторов технология, которая может снизить потребление лития, внезапно приобрела сильную коммерческую привлекательность.

В апреле 2023 года CATL и Chery запустили бренд аккумуляторов ENER-Q, объявив, что натриевые аккумуляторы будут первыми, которые будут использоваться на моделях Chery.

Затем рынок развернулся. С конца 2022 года предложение литиевых рудников увеличится, а цена на карбонат лития продолжит падать. Самый простой аргумент в пользу натриевых батарей, который можно объяснить покупателям, — это стоимость, которая снизилась вместе с ценами на литий.

Сложность заключается в расстоянии от элемента до аккумулятора.

Натрий очень дешев, но его необходимо сделать из материалов положительных электродов, твердых углеродных отрицательных электродов, электролитов и элементов, прежде чем его можно будет превратить в силовую батарею. Стоимость производства и выход твердых углеродных анодов долгое время ограничивали индустриализацию натриевого электричества.

Литий-железо-фосфат имеет развитую цепочку поставок графитовых анодов и огромные масштабы производства. Из дешевого сырья получается более дорогая продукция.

CATL потратила несколько лет на преодоление этого расстояния. В апреле 2025 года была выпущена марка натриевых батарей второго поколения «Naxin», плотность энергии которой увеличена до 175 Втч/кг.

В феврале этого года компании Changan Automobile и CATL выпустили в Якеши (Внутренняя Монголия) легковой автомобиль с натрий-электрическим двигателем с запасом хода более 400 километров и планировали продвигать его для нескольких брендов Changan.

В апреле Ву Кай, главный научный сотрудник CATL, сообщил, что компания добилась индустриализации натриевых батарей на уровне ГВтч и решила производственные проблемы, такие как контроль влажности, производство твердого углекислого газа и крепление алюминиевой фольги.

Когда технология продвинется до этой точки, следующим узким местом станет спрос.

2. Масштабирование начинается с накопления энергии

Путь к снижению стоимости натриевых батарей ясен. По оценкам CITIC Construction Investment, крупномасштабные материалы могут снизить затраты примерно на 6–7 центов за Втч, а повышение урожайности может еще больше снизить затраты на 1–2 цента. Увеличение загрузки мощностей также может снизить амортизацию, затраты на рабочую силу и энергию. Чтобы догнать цену в 0,38 юаней/ч, цены на натриевые батареи должны снизиться примерно на 19%.

В отчете от 5 ноября Вуд Маккензи подсчитал, что скорость обучения натриевой энергетики Китая в период с 2026 по 2035 год составит от 18% до 20%. Каждый раз, когда совокупный объем производства удваивается, себестоимость единицы продукции падает почти на 20%.

Сокращение издержек зависит от выпуска, а выпуск зависит от заказов. Столкнувшись с более низкой ценой на литий-железо-фосфат, автомобильные компании будут очень осторожны при покупке натриевых аккумуляторов. Литий-железо-фосфат сам по себе также продолжает снижать затраты, а натриевые батареи догоняют движущуюся кривую.

CATL впервые обнаружила свои возможности в области хранения энергии. 27 апреля этого года компания подписала с Haibositron трехлетнее соглашение о сотрудничестве в области хранения натрия и электроэнергии в размере 60 ГВтч, что в среднем составляет 20 ГВтч в год.

Если сложить это число вместе с автомобилями, разрыв огромен. Исходя из оценки в 45 кВтч на транспортное средство, 10 000–20 000 легковых автомобилей с натрий-электрическими двигателями соответствуют примерно 0,45–0,9 ГВтч. Спрос на натриевую электроэнергию со стороны легковых автомобилей в этом году примерно эквивалентен 2–5% среднегодового масштаба этого соглашения о хранении энергии.

Хранение энергии отвечает за работу производственных линий и снижение затрат. Значение легковых автомобилей заключается в другом: они определяют, смогут ли натриевые батареи выйти на крупнейший рынок аккумуляторов, и кто будет устанавливать правила входа.

Инструментом, способствующим этому, является замена батареи.

3. Замена батарей меняет круг покупателей батарей

Согласно традиционной модели, заводы по производству аккумуляторов продают аккумуляторы автомобильным компаниям, автомобильные компании определяют спецификации, количество и поставщиков, а потребители покупают автомобиль целиком. Чтобы натриевые батареи можно было использовать в автомобилях, автомобильные компании должны сами взять на себя надбавку к издержкам и нести риск принятия потребителями.

Замена батареи разрывает эту цепочку принятия решений. Цзэн Юйцюнь заявил 10 ноября, что CATL строит станции замены аккумуляторов и сдает аккумуляторы в аренду потребителям. Потребители покупают кузов автомобиля, аккумулятор удерживается и управляется операционной системой, а владелец автомобиля платит ежемесячную арендную плату.

Версия BAIC Jihu Beta S3 с возможностью замены аккумулятора — готовый пример. При выборе аренды аккумулятора для версии 535 PLUS цена корпуса составляет 59 800 юаней в течение ограниченного времени; цена автомобиля, включая аккумулятор, составляет 89 800 юаней; а цена со скидкой на аренду домашнего аккумулятора составляет 399 юаней в месяц. Разница в цене в 30 000 юаней примерно эквивалентна арендной плате за 75 месяцев.

В этой модели человек, который решает, какую батарею купить, становится оператором батареи. Операторов беспокоят доходы и затраты на аккумулятор в течение шести, восьми и даже более лет: закупка, зарядка, обслуживание, амортизация, остаточная стоимость и затраты на финансирование. Аккумуляторы превратились из компонентов, проданных однажды, в активы, которые продолжают генерировать денежный поток.

CATL одновременно находится на обоих концах этой цепочки. Она разрабатывает и производит натриевые батареи, а также участвует в разработке спецификаций, конфигураций и правил обслуживания батарей для замены шоколадных батарей. Ningde Times может напрямую определить, какой тип автомобиля и в каком городе использует натриевые батареи в сети замены батарей.

Таким образом, первоначальная премия за натриевые батареи перешла от этапа покупки автомобиля к этапу эксплуатации аккумулятора и постепенно разбавлялась за счет арендной платы, срока службы и эффективности управления активами.

Когда автомобильные компании колебались, CATL первой разместила заказ.

4. Замена аккумулятора как раз компенсирует недостатки натриевых аккумуляторов.

Если объединить натриевые батареи и замену батарей, за этим стоит техническая логика более низкого уровня. Некоторые недостатки натриевых батарей трудно устранить в режиме частного автомобиля. Поместите их в сеть замены батарей, и вы найдете решение.

Давайте сначала посмотрим на плотность энергии. Сравнение технологий Международного энергетического агентства показывает, что современные натриевые батареи имеют мощность около 175 Втч/кг, а современные литий-железофосфатные батареи — около 205 Втч/кг. При том же весе натриевые батареи держат примерно на 15% меньше электроэнергии.

У частных автомобилей только один аккумулятор, и этот аккумулятор должен быть оборудован в соответствии с самыми экстремальными днями в году: долгим путешествием домой во время праздника Весны, самым холодным утром зимой и включением кондиционера при полной нагрузке на шоссе. Владельцы автомобилей обычно проезжают десятки километров каждый день, но большой аккумулятор им приходится возить на большие расстояния несколько раз в год. Расчетный стандарт емкости аккумулятора определяется несколькими днями с максимальной интенсивностью использования.

Замена батареи переписала этот стандарт. Аккумулятору автомобиля достаточно только покрыть расстояние от одной станции до другой. Именно это сказал Цзэн Юйцюнь 10 ноября: натриевых батарей достаточно для ежедневных поездок по городу, а заботы о сроке службы батарей на большие расстояния в выходные дни оставляют на усмотрение сети по замене батарей.

Сеть обмена батареями использует плотность размещения для замены части плотности энергии батареи.

Самый большой недостаток натриевых батарей был перенесен на сетевой уровень для его устранения.

Чем плотнее станции, тем короче срок службы одной батареи и тем больше моделей и сценариев могут использовать натриевые батареи. Этим же объясняется ритм эпохи Ниндэ: сначала постройте станцию на 3000 мест, а затем пустите на дорогу натриевые трамваи.

Давайте посмотрим на низкую температуру. Разрядная емкость литий-железофосфата снижается при низких температурах. Перед зарядкой аккумулятор часто необходимо нагреть. Сам нагрев потребляет электроэнергию и время. Данные, опубликованные CATL, показывают, что степень сохранения емкости новых натриевых батарей превышает 90% при температуре минус 40 градусов Цельсия, а мощность разряда при температуре минус 30 градусов Цельсия почти в три раза превышает мощность аналогичных литий-железо-фосфатных батарей.

Частные автовладельцы при покупке автомобиля могут выбрать только один тип аккумулятора. Владельцы автомобилей в Гуанчжоу платят больше за зимние характеристики, что вряд ли является хорошей сделкой.

Батарейные пулы на станциях перераспределения электроэнергии могут быть распределены по регионам и сезонам: станции в Северо-Восточном Китае и Внутренней Монголии в основном используют натриевые батареи, а станции в Южном Китае используют литий-железо-фосфатные батареи.

Ту же натриевую батарею можно отправить туда, где она сможет наилучшим образом проявить свои преимущества в бассейне. Чанъань и Нингде Эра провели конференцию по запуску натриевого трамвая в Якеши, Хулунбуир, и это тоже их намерение.

Также имеется аккумуляторный блок. Замена шоколадной батареи имеет стандартизированную форму и интерфейс аккумуляторной батареи. После того, как внешний вид, интерфейс и протокол управления батареями будут унифицированы, то, содержит ли сумка литиевые или натриевые батареи, становится конфигурацией, которую оператор может регулировать.

Это дает вариант с натриевыми батареями возможность приземлиться. Когда цены на литий растут, операторы увеличивают долю натриевых батарей в пуле; когда цены на литий падают, они добавляют больше фосфата лития-железа. Владельцы автомобилей практически не чувствуют переключения, а автомобильным компаниям для этого не нужно менять модели.

Химическая система аккумулятора превратилась из фиксированного параметра в конструкции автомобиля в регулируемую переменную в сети замены аккумулятора.

Наконец, есть кривая обучения. Учитывая скорость обучения компании Wood Mackenzie, составляющую от 18% до 20%, натриевые батареи могут равняться разрыву в стоимости литий-железо-фосфата примерно на 19%, что теоретически требует примерно удвоения совокупного производства. Литий-железо-фосфат сам по себе также снижает затраты, а реальный спрос будет выше.

Удвоение этого времени требует стабильных заказов. Соглашение о хранении энергии обеспечивает объем, а замена аккумуляторов обеспечивает спрос на легковые автомобили, которые CATL может отправлять самостоятельно. Пока автомобильные компании все еще находятся в стадии ожидания, CATL смогла решить, в каких автомобилях и в каких городах будет установлена следующая партия натриевых батарей.

5. Кто платит за эту сеть?

Станции по замене аккумуляторов — это бизнес с тяжелыми активами. По оценкам Sinolink Securities, стоимость строительства станций замены шоколадных батарей нового поколения составляет около 1,5 миллиона юаней, а 3000 станций соответствуют примерно 4,5 миллиардам юаней. Аккумуляторные активы, аренда площадки и эксплуатационные расходы также рассчитываются отдельно.

Возврат зависит от степени использования.

В октябре этого года газета China Business News сообщила, что на станциях замены батарей NIO в среднем производится около 24 замен батарей в день. Для безубыточности одной станции обычно требуется от 60 до 70 раз в день. Станция пятого поколения сдвинула точку баланса примерно в 45 раз.

Ян Цзюнь, глава подразделения по замене аккумуляторов CATL, также признал в апреле этого года, что «почти вся отрасль теряет деньги, а уровень использования очень низкий».

По состоянию на 29 сентября насчитывалось 2520 станций замены шоколадных батареек. Исходя из цели этого года в 10 000–20 000 натриевых трамваев, каждая станция соответствует примерно 3–7 натриевым трамваям.

Chocolate Battery Exchange обслуживает и другие аккумуляторные системы и модели, а доход площадки зависит от всего адаптированного автопарка. Этот набор цифр показывает, что легковые автомобили с натриевыми электродвигателями все еще находятся на самых ранних стадиях внедрения.

Подход CATL заключается в том, чтобы позволить большему капиталу строить сеть вместе. 24 августа ее дочерняя компания Times Electric Services подписала контракт с Kunming New Energy Development на строительство 100 электростанций по обмену шоколада в Куньмине.

Куньмин возьмет на себя инвестиции в активы, а Times Electric предоставит стандарты обмена электроэнергией, цифровые системы и оперативную поддержку.

Ценность местных государственных активов — это городская сеть энергоснабжения, а также услуги по распределенному хранению энергии и регулированию мощности, которые будут расширены в будущем. CATL заимствовала средства у своих партнеров, чтобы ускорить развертывание сети, сохраняя при этом стандарты и операции самостоятельно.

Таким образом, личность «первого покупателя» также имеет долю партнера. Площадки, батареи и операции совместно используются несколькими сторонами, и экономичность каждой натриевой батареи в конечном итоге должна быть подтверждена реальными эксплуатационными данными.

6. Эпохе Ниндэ нужен набор стандартов

Натриевая электрическая цепь уже очень оживлена. Отчет Wood Mackenzie показывает, что BYD запланировала 30 ГВтч мощностей по производству натриевой энергии в Китае. Zhongke Haina начала процесс раньше, а натриево-электрическая версия Huaxianzi, сотрудничающая с JAC Yttrium, выйдет из строя в конце 2023 года, а серийные поставки начнутся в 2024 году.

По данным Технологического альянса индустрии хранения энергии Чжунгуаньцунь, по состоянию на июль этого года 34 компании по всей стране развернули 45 баз по производству натриевых аккумуляторных элементов с общей запланированной производственной мощностью 293,7 ГВтч, а в эксплуатацию введено 25,2 ГВтч.

Сторона предложения готова, и фокус конкуренции переключается на сторону спроса. Тот, кто сможет получить стабильные заказы на переработку, сможет взять на себя инициативу по превращению планирования в производство. В руках CATL две вещи: зрелая клиентская сеть автомобильных компаний и сеть замены аккумуляторов, в создании которой она участвовала.

Модели, подключаемые к замене батареи типа «шоколад», на этапе разработки должны быть спроектированы с учетом размера батареи, компоновки шасси, структуры подключения и интерфейса замены батареи.

Аккумулятор Chocolate No. 26, выпущенный в апреле этого года, имеет архитектуру мощностью 75 кВтч и напряжением 800 В, что расширяет стандартную зону покрытия для автомобилей B- и C-класса. Чем больше брендов подключено, тем больше влияние производителя аккумуляторов на дизайн автомобилей.

Для автомобильных компаний доступ к замене аккумуляторов может принести более низкие пороги покупки автомобилей и готовую сеть пополнения энергии за счет передачи части правил выбора аккумуляторов и правил эксплуатации на платформу.

В прошлом автопроизводители могли гибко распределять заказы между несколькими поставщиками аккумуляторов.

Как только модель автомобиля будет глубоко адаптирована к определенному набору стандартов замены аккумуляторов, отношения с поставками распространятся на конструкцию кузова, услуги по пополнению энергии и управление активами аккумуляторов.

В этой системе конкуренция между натриевыми батареями и литий-железо-фосфатными батареями постепенно станет выбором конфигурации в сети замены батарей. Какой аккумулятор подойдет к какому типу автомобиля, какому городу и какому рабочему состоянию определяется эксплуатационными данными и определяется платформой.

В 2021 году CATL впервые выпустила натриевые батареи, столкнувшись с высокими ценами на литий. Пять лет спустя цены на литий упали более чем на 80%, но это увеличило инвестиции.

Теперь у компании есть трехлетнее соглашение о хранении энергии мощностью 60 ГВтч, более 2500 станций замены аккумуляторов, число которых к концу года превысит 3000, а также все больше и больше автомобильных компаний, имеющих доступ к этому стандарту. Хранение энергии снижает затраты, а замена батарей заменяет натриевые батареи на автомобильном рынке.

Пять лет назад CATL и другие автомобильные компании начали покупать натриевые аккумуляторы. Теперь он стал первым покупателем.

Уважение к оригинальной работе, если вы квалифицированы, вас следует ценить.

В соответствии с требованиями Закона о кибербезопасности в отношении настоящего имени, пожалуйста, привяжите свой номер мобильного телефона, прежде чем оставлять комментарий.

Выражать