Un nuevo enfrentamiento en el centro informático de los tres gigantes de los electrodomésticos

Este artículo puede contener una traducción automática. Consulta la fuente original para verificarlo.

Un nuevo enfrentamiento en el centro informático de los tres gigantes de los electrodomésticos

ONDA de marea gigante

2026.11.11 09:40

· Desde Pekín

Texto completo 4070 palabras

Texto | Juchao WAVE, autor | Licenciatura, editora | Yang Xuran

Desde el aire acondicionado interior hasta el control de temperatura mediante IA, parece ser un camino de desarrollo lógico. Basándose en la acumulación pasada, las empresas de electrodomésticos han extendido sus tentáculos de productos a la vía de refrigeración líquida AIDC.

A medida que aumenta la demanda de entrenamiento de alta intensidad, la densidad de potencia de los chips de IA ha aumentado considerablemente. El consumo de energía de un solo gabinete ha aumentado de los tradicionales 2-8kW a 20-50kW, y puede superar los 100kW en el futuro. Y cuando estos chips se implementan por miles en los centros de datos, el aumento en la densidad de potencia se amplifica dramáticamente a nivel del gabinete.

Esto convierte al AIDC en un verdadero "monstruo devorador de energía" y la disipación de calor se ha convertido en el segundo elemento de mayor consumo de energía después de los equipos de TI.

Los mercados extranjeros, incluidos Johnson Controls, Trane Technologies y Carrier Global, han entrado en el campo de la refrigeración AIDC; A nivel nacional, los tres gigantes de electrodomésticos Midea, Gree y Haier también han puesto sus miras en este camino amplio y candente.

Afectada por la desaceleración del ciclo inmobiliario, la industria tradicional de electrodomésticos ha entrado en una lucha por el stock. El mercado industrial continúa contrayéndose y el aumento de los precios del cobre continúa desviando ganancias de la industria e incluso ampliando las pérdidas. Los gigantes de los electrodomésticos no tienen muchas opciones más que la diversificación y la transformación. En este sentido, ni la nueva energía de Gree ni los robots industriales de Midea pueden igualar la oportunidad histórica de la IA.

división

El clima en la industria de electrodomésticos de China continúa enfriándose con la llegada del invierno.

Según las estadísticas de AVC, en los tres primeros trimestres de este año, las ventas minoristas de electrodomésticos fueron de 604.100 millones de yuanes, una contracción interanual del 10%. ‌‌La situación específica de las empresas es claramente diferenciada: entre las 29 empresas de electrodomésticos que cotizan en bolsa, sólo 4 son rentables y tienen un crecimiento positivo del beneficio neto. El desempeño de los tres gigantes de la línea blanca está generalmente bajo presión.

Si excluimos al "hermano mayor de la navaja" Feike Electric, la compañía eléctrica negra Hisense Video y Skyworth Digital, que depende principalmente de terminales inteligentes, Midea es la única empresa de electrodomésticos en esta lista que realmente ha logrado un crecimiento positivo de sus ganancias.

Si se desglosa cuidadosamente la cartera de negocios de Midea, se encontrará que en los tres primeros trimestres, la tecnología de la construcción, la robótica y la automatización contribuyeron a unos ingresos de 30.900 millones de yuanes y 24.900 millones de yuanes respectivamente, un aumento interanual del 10%, superando con creces la tasa de crecimiento general del 1,2%.

La tecnología de la construcción, en particular, ya es el segmento de negocio más grande fuera del mercado básico de hogares inteligentes, y el margen de beneficio bruto de la tecnología de la construcción se acerca al 30% (en la primera mitad del año), lo que la convierte en el departamento más rentable del grupo.

Para 2026, después de años de exploración, los tres gigantes de los electrodomésticos habrán pasado del mismo camino a caminos bastante diferentes, y la diferenciación del desempeño corporativo se ha vuelto más obvia.

Lo que Fang Hongbo enfatizó en la sesión informativa semestral sobre desempeño de 2026 fue muy claro: "El negocio ToC es el foso para la supervivencia y el desarrollo actuales, mientras que el negocio ToB es la garantía futura para cruzar el ciclo".

Desde que tomó las riendas de He Xiangjian, Fang Hongbo ha comenzado a liderar la transformación de Midea de un fabricante tradicional de electrodomésticos a una empresa tecnológica global diversificada. Aunque la anterior adquisición de KUKA Robots supuso una cierta carga financiera, tras superar los años más difíciles, la transacción se está asimilando poco a poco hasta convertirse en un nuevo y valioso activo.

En la actualidad, Midea, que depende del negocio ToB, como las soluciones comerciales e industriales, representa el 26,8 % (1S), ha resistido el riesgo de una caída en el mercado de electrodomésticos y ha demostrado una fuerte capacidad de recuperación del crecimiento.

En comparación, Haier y Gree siguen confiando más en su negocio de electrodomésticos.

Haier es uno de los tres gigantes que combina la creación de marcas globales con un desarrollo ecológico y de alta gama. Su participación en el extranjero ha alcanzado el 52%, que es la más alta entre las tres empresas. Mediante la adquisición de marcas internacionales como Sanyo Home Appliances y General Electric Home Appliances, así como la marca de alta gama de fabricación propia Casarte, construiremos siete marcas globales de electrodomésticos de alta gama y formaremos una competitividad de alta barrera a largo plazo.

Después de que Gree Electric completó la compra por parte de la gerencia, HVAC sigue siendo el núcleo absoluto. En el primer semestre del año, los electrodomésticos representaron el 83% de los ingresos, y la contribución extranjera fue sólo del 14%. El negocio de aire acondicionado aportó la gran mayoría de los ingresos. Gree ha estado buscando transformaciones diversificadas durante muchos años, algunas con gran fanfarria y otras con un diseño cuidadoso, pero la mayoría de ellas no han logrado despegar realmente.

El mercado secundario ha considerado a Gree como una fuente de ingresos con "altos dividendos, altas barreras pero bajo crecimiento" durante muchos años y, en realidad, no tiene muchas expectativas para su crecimiento.

Pero ahora la explosión de la infraestructura de IA ha brindado oportunidades épicas a las empresas de HVAC representadas por Gree. El control de temperatura se ha convertido en el segundo mayor consumidor de energía en los centros de datos después de los equipos de TI. Con la expansión de la infraestructura de potencia informática, el valor de la inversión de este enlace ha comenzado a ser reexaminado.

CICC predice que el mercado mundial de refrigeración líquida de centros de computación inteligente será de aproximadamente 114,7 mil millones de yuanes este año, un aumento interanual del 273%; Soochow Securities estima que el mercado mundial de refrigeración líquida alcanzará cerca de 150 mil millones de yuanes el próximo año. En comparación, la tasa de crecimiento compuesta anual de la industria tradicional de equipos de aire acondicionado es sólo del 4%.

El sistema de control de temperatura en sí es la ventaja de las empresas de HVAC. Ahora, los tres gigantes de los electrodomésticos han vuelto a llegar a la misma puerta.

camino

De manera similar a las ideas de transformación de las tres empresas, los tres gigantes de los electrodomésticos también han tomado caminos diferentes para ingresar al campo del control de temperatura AIDC.

Confiando en su propia capacidad de producción + autoinvestigación completa + encuadernación ecológica, Midea se ha convertido rápidamente en un actor poderoso en la industria. En la Cumbre Global OCP de este año, Clivet, una subsidiaria de Midea Building Technology, ganó el premio Outstanding Technology Sharing Award por su compresor centrífugo de levitación magnética de nueva generación y su solución de refrigeración líquida de enlace completo.

De este modo, Midea ha entrado simultáneamente en la lista de socios ecológicos de la plataforma Vera Rubin de NVIDIA y su solución de control de temperatura se ha incorporado a la arquitectura de referencia de supercomputación de IA de próxima generación de NVIDIA.

Esto significa que la solución AIDC de Midea ha sido "respaldada" por NVIDIA. Una vez certificado el equipo, se puede integrar en la base de IA de próxima generación de NVIDIA como un módulo estándar con ligeras modificaciones. Esta capacidad estándar puede ser más valiosa que el liderazgo de parámetros de un solo dispositivo.

La certificación de cualificación se ve favorecida por la capacidad de producción a gran escala. La base de fabricación inteligente Shunde refrigerada por líquido con una inversión total de más de mil millones de yuanes se inauguró oficialmente en marzo, anclando el host de levitación magnética y una gama completa de componentes centrales CDU (unidad de distribución de refrigeración); Las cuatro cadenas de frío de líquidos domésticos de Midea Building Technology (Shunde, Chongqing, Hefei, Longyan), la CDU, la fuente de frío de levitación magnética, el aire acondicionado con almacenamiento de energía, la pared de aire y otros equipos tienen una capacidad de producción anual total de 100.000 unidades.

Los clientes intermedios ya han realizado muchos pedidos. Midea ganó una oferta de más de 200 millones de yuanes para la adquisición centralizada de equipos de comunicaciones y aires acondicionados para salas por parte de China Unicom, y fue preseleccionada para una participación del 70% en la nueva ronda de proyectos de adquisición centralizada de enfriadores de baja presión de China Mobile. También se asoció con Alibaba Cloud para desarrollar una solución de control de temperatura de refrigeración líquida de clúster de IA. Midea también participa en el proyecto de computación inteligente con refrigeración líquida de China Telecom en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao.

Gree optó por ingresar al sector de la refrigeración líquida mediante un matrimonio de capital.

A principios de este año, Gree y Sinnet establecieron una empresa conjunta "Grean Data Information Technology (Kunshan) Co., Ltd." Esta medida tiene como objetivo promover la base de producción de equipos informáticos ecológicos de Gree, centrándose en sistemas de refrigeración líquida, instalaciones de refrigeración de potencia informática de alto rendimiento, etc.

Sinnet es un operador AIDC bien establecido en China. Su escala actual de computación inteligente ha superado los 4000P y el objetivo es ampliar la capacidad a 10000P en 2026. Gree y su investigación conjunta sobre soluciones de refrigeración líquida pueden saltarse la larga certificación de los clientes y conectar directamente las necesidades de adquisiciones posteriores con la empresa conjunta.

La posición de Gree y sus ventajas tecnológicas en el campo HVAC son obvias. Lleva muchos años profundamente involucrada en el campo de la refrigeración y la gestión térmica. Ha dominado tecnologías clave como el sistema de refrigeración líquida de placa fría y el sistema de refrigeración de cambio de fase. La solución de refrigeración completa puede alcanzar el objetivo de ahorro de energía de PUE ≤ 1,15. Anteriormente, ha ejecutado con éxito muchos proyectos clave, como el Centro de Computación Inteligente del Delta del Río Yangtze de China Unicom y el Centro de Computación Inteligente de Ulanqab.

Haier adopta un enfoque global. En mayo, invirtió más de mil millones de yuanes en el Parque Industrial Rayong en Tailandia, desplegando equipos de centros de datos como fuentes frías de levitación magnética, CDU y muros eólicos inteligentes. Al mismo tiempo, integra sus subsidiarias, Thor Computing Power, Nahui New Energy y Da HVAC, para formar una tendencia en el extranjero de cadena completa de "computación-electricidad-enfriamiento".

En el tercer trimestre, la levitación magnética refrigerada por aire de Haier logró avances en América del Norte. Los centros de datos de Malasia y Singapur han adoptado las soluciones refrigeradas por aire de Haier.

Como segmento empresarial emergente, los centros de datos se están desarrollando rápidamente. Según los datos, el volumen de ventas de este departamento en el tercer trimestre fue casi cinco veces mayor que el del mismo período del año pasado. Este fue otro aumento después de la tasa de crecimiento del 50% en la primera mitad del año.

Para ello, Haier Smart Home se ha fijado el objetivo de "un crecimiento previsto del 150% para todo el año y de 10.000 millones en tres años". Esto muestra el margen de crecimiento en esta vía.

Regresar juntos

Aunque los caminos de desarrollo son muy diferentes, los tres gigantes de la línea blanca tienen todos "ampliamente equipados" la misma base técnica: la levitación magnética.

En 1993, el equipo de Turbocor en Melbourne, Australia, inició la investigación y desarrollo de compresores centrífugos exentos de aceite de levitación magnética, iniciando la implementación comercial de esta tecnología. En 2004, Danfoss integró por primera vez y luego adquirió por completo Turbocor, convirtiéndose en el señor indiscutible en este sector.

Hoy en día, Danfoss domina el 70% de la cuota de mercado mundial de compresores de levitación magnética, con un envío acumulado de más de 160.000 unidades, y su cuota de compresores nacionales es cercana a la mitad.

Sin embargo, debido a la explosión de la demanda de IA, la capacidad de producción de Danfoss es limitada y es sólo un proveedor de compresores, no un fabricante completo de máquinas. Los tres gigantes de los electrodomésticos se están poniendo al día con sus compresores de levitación magnética de desarrollo propio y su tecnología full-stack.

Debe saber que el compresor es la única fuente de energía para impulsar el sistema de refrigeración y su eficiencia operativa determina el rendimiento de todo el sistema. Los datos muestran que el costo de los compresores de refrigeración representa aproximadamente la mitad del costo del enfriador.

El compresor se ha convertido en el eslabón de mayor valor y barreras técnicas entre las principales fuentes de refrigeración. El gigante de los electrodomésticos utiliza la levitación magnética como base técnica para desarrollar capacidades completas, lo que puede crear un foso grueso.

El sistema de refrigeración se puede dividir en lado primario y lado secundario. El lado primario es un gran circuito de fuente de frío, que se enfría mediante enfriadores de levitación magnética y torres de enfriamiento y es responsable de descargar finalmente el calor al exterior; el lado secundario es un bucle de gabinete cerca de la GPU y está aislado mediante el intercambio de calor de la CDU.

En la actualidad, los fabricantes nacionales se están centrando en componentes de terminales del lado secundario, como Invic, Shenling Environment, Gaolan Co., Ltd., etc., centrándose principalmente en CDU, conectores, conectores rápidos, etc.

Los tres gigantes tienen capacidades de fuente de frío del lado primario, comenzando desde el núcleo de la fuente de frío, saltando del océano rojo de la competencia en una sola categoría y estrangulando la "puerta vital" de la eficiencia del AIDC.

Por ejemplo, Haier tomó la iniciativa en la compilación del primer estándar nacional para enfriadores centrífugos suspendidos sin aceite en China y desarrolló conjuntamente el producto CDU de enfriamiento maglev con empresas líderes de Internet. En un centro nacional de supercomputación, 27 unidades Haier maglev ayudaron a que el PUE general fuera inferior a 1,2.

Midea ha lanzado recientemente una nueva generación de tecnología de levitación magnética de velocidad variable y doble rotor, que rompe con el marco de diseño de los acondicionadores de aire tradicionales y está desarrollada específicamente para escenarios de trabajo en centros de datos.

En la cadena de suministro, Gree ha unido fuerzas con Dun'an Environment para integrar piezas y sistemas. Las unidades maglev refrigeradas por aire de AIDC estuvieron fuera de servicio en lotes en octubre. Anteriormente, se lanzó la CDU integrada maglev "Ice Cube".

A diferencia de la instalación de aires acondicionados después de construir una casa o un centro comercial, la solución de control de temperatura de AIDC es un sistema extremadamente sofisticado y complejo que incluso requiere la participación de proveedores desde las primeras etapas del diseño.

Además, el entorno geográfico, los recursos hídricos, los precios de la electricidad, la electricidad verde, las políticas y otros factores en diferentes regiones tienen diferentes soluciones de refrigeración. Por lo tanto, la dimensión competitiva de los proveedores ha pasado de "la competencia de un solo dispositivo y un solo parámetro" a una competencia integral de "capacidades integrales + adaptación del sistema + ejecución de proyectos".

Las ventajas de entrega de sistemas que las empresas de HVAC han acumulado en el pasado han comenzado a destacarse durante este período.

escribe al final

Encontrar incrementos a partir de las existencias existentes ha sido la propuesta más importante en los escritorios de las empresas de electrodomésticos en los últimos años.

Antes de esto, tanto los hogares inteligentes como el mercado global habían proporcionado ciertos incrementos para las empresas de electrodomésticos, pero para los tres gigantes más grandes de la industria, estos espacios de mercado aún no eran lo suficientemente grandes.

La explosión de la construcción de infraestructura informática de IA ha brindado a estas empresas de electrodomésticos una nueva era de oportunidades. Sobre la base de las ventajas tecnológicas naturales de estas empresas, las enormes barreras a la escala de fabricación y la reutilización de capacidades integrales del pasado, las capacidades centrales de los tres gigantes de los electrodomésticos y el desarrollo de la industria de la inteligencia artificial han marcado el comienzo de una intersección histórica.

Esta posición estratégica no es simplemente una diversificación empresarial, sino que está inevitablemente determinada por el surgimiento del lado de la demanda, la migración de las capacidades del lado de la oferta y el enorme aumento del lado empresarial.

Respeto por el trabajo original, si estás calificado, debes ser apreciado.

De acuerdo con el requisito de nombre real de la Ley de Ciberseguridad, vincule su número de teléfono móvil antes de publicar un comentario.

Expresar